Evropská komise (EK) soubor opatření týkající se retailových investic, který v rámci drobného investování klade důraz na zájmy spotřebitelů. Záměrem je dát drobným investorům (tj. spotřebitelům, kteří investují) k dispozici prostředky, které jim umožní činit investiční rozhodnutí, jež jsou v souladu s jejich potřebami a preferencemi, a zároveň jim zajistit čestné jednání a řádnou ochranu. Oživení kapitálových trhů je rovněž prostředkem k nasměrování soukromých finančních prostředků do financování ekologické a digitální transformace.
Jedním ze tří klíčových cílů akčního plánu EK pro unii kapitálových trhů z roku 2020 bylo učinit z EU daleko bezpečnější místo pro dlouhodobé investice občanů. Cílem dnešního balíčku je tohoto cíle dosáhnout a zvýšit účast na kapitálových trzích EU, která je obecně nižší než v jiných jurisdikcích, jako jsou Spojené státy, i když mají Evropané velmi vysokou míru úspor. Oživení unie kapitálových trhů je rovněž nezbytným prostředkem k nasměrování soukromých finančních prostředků do hospodářství a financování ekologické a digitální transformace.
Balíček má široký záběr a zahrnuje všechny etapy, kterými spotřebitel při investování prochází. Sestává z pozměňující směrnice, která reviduje aktuální pravidla stanovená ve směrnici o trzích finančních nástrojů (MiFID II), směrnici o distribuci pojištění (IDD), směrnici o subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP), směrnici o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD) a směrnici o přístupu k pojišťovací a zajišťovací činnosti a jejím výkonu (Solventnost II), jakož i pozměňující nařízení, kterým se reviduje nařízení o strukturovaných retailových investičních produktech a pojistných produktech s investiční složkou (PRIIPs).
Jedním z dalších cílů návrhu je chránit drobné investory před klamavými obchodními praktikami tím, že se zajistí, aby finanční zprostředkovatelé (tj. poradci) nesli plnou odpovědnost za využívání (i zneužívání) svých marketingových sdělení, a to i v případě, že jsou předkládány prostřednictvím sociálních médií, nebo známých osobností či jiných třetích stran, kterým tito poradci poskytují odměnu nebo pobídky. Tím se dále zvýší důvěra drobných investorů, že mohou bezpečně investovat do své budoucnosti a využívat výhod unie kapitálových trhů EU. Podklady pro vypracování návrhů souboru opatření shromažďovala EK po dobu tří let.
(Zdroj: EK)
Foto archiv/Forex Zone
